Top Krypto Fusionen und Übernahmen von 2020
Die Blockchain-Industrie hat die Verrücktheit des Jahres 2020 mit einem Achselzucken abgetan, wobei viele Unternehmen in den „entfernten“ Arbeitsumgebungen gedeihen, die durch COVID-19 entstanden sind.
Fast 700 Millionen Dollar an Fusionen und Übernahmen fanden im Jahr 2020 in 83 Transaktionen statt. Das ist die größte Zahl aller Zeiten und ein deutlicher Anstieg gegenüber dem bisherigen Rekord von 69 M&A-Transaktionen im Jahr 2018. Der Großteil der Aktivitäten im vergangenen Jahr fand innerhalb der Branche laut Bitcoin Up selbst statt und konsolidierte Sektor mit minimalem Engagement von externen Unternehmen. Mehr als 90 % der gemeldeten 691 Millionen US-Dollar entfielen auf die drei größten Übernahmen von Binance (400 Millionen US-Dollar), FTX (150 Millionen US-Dollar) und Coinbase (90 Millionen US-Dollar).
Der Kauf von CoinMarketCap durch Binance Ende März 2020 für gemeldete 400 Mio. $ war die größte Blockchain-Akquisition aller Zeiten, die nur durch den Kauf von Poloniex durch Circle und den Kauf von Bitstamp durch NXMH, beide für 400 Mio. $, im Jahr 2018 übertroffen wurde.
Die führende Börse nach Volumen erhielt scharfe Kritik über den Kauf, da es scheint, stellen einen Interessenkonflikt angesichts der Tatsache, dass CoinMarketCap ist ein Daten-und analytische Unternehmen, das bietet vergleichende Daten über krypto-Börsen, einschließlich Binance.
Jack Purdy, ein Analyst für Messari, sagte gegenüber Cointelegraph, dass die Übernahme einen negativen Präzedenzfall für die Branche darstellt, egal wie gut sich beide Unternehmen verhalten. „Es stellt einen fundamentalen Interessenkonflikt dar, der negative externe Effekte für den Raum hat“, sagte er. „Es ist, als ob Joe’s Pizza kam mit den top 10 pizza-Scheiben in New York und jeder, der diese Liste verwendet, ist zufällig diejenigen, die am wenigsten informiert, um die Entscheidung zu treffen, wo zu gehen.“
„Auch wenn Binance/CMC durchaus gut gemeint sein kann, ist es unmöglich, dass die Bewertungen nicht von der zugrundeliegenden Voreingenommenheit der Ersteller beeinflusst werden. Wenn es objektive Gewichtungen in einem System gibt, die dem Ansehen von Binance schaden würden, ist es wahrscheinlicher, dass es nicht implementiert wird.“
Binance hat behauptet, dass beide Unternehmen individuelle Entitäten sind und es keine Voreingenommenheit von CMC gibt. Trotz der anfänglichen Kritik, scheint es, dass die Stimmung gegenüber der Übernahme in den letzten Monaten weicher geworden ist. Im Oktober 2020 äußerte FTX-CEO Sam Bankman-Fried auf Twitter seine Meinung, dass Binance eigentlich ein Lebensretter für CoinMarketCap war:
„Ziemlich genau an dem Tag, an dem Binance CMC gekauft hat, fing es an, besser zu werden – viel besser. Es hat eine Menge aufzuholen, aber das Produkt hat sich von hoffnungslos f—ed zu wettbewerbsfähig.“
Dies war nicht die einzige Aktivität der führenden Börse, da Binance im Laufe des Jahres 2019 und 2020 mehrere andere Unternehmen erwarb, darunter den Krypto-Debitkartenanbieter Swipe für eine ungenannte Summe. Ähnlich wie CoinMarketCap erklärte John Khenneth, Chief Operating Officer von Swipe, dass „der Deal so strukturiert wurde, dass Swipe in der Lage ist, das Unternehmen unabhängig von Binance zu führen.“
Andere Akquisitionen von Binance umfassen das in Korea ansässige Stablecoin-Unternehmen BxB, die dezentrale App-Informationsplattform DappReview und die indische Krypto-Börse WazirX.
In einer kürzlich abgehaltenen Pressekonferenz deutete Binance-Gründer und CEO Changpeng Zhou an, dass das Unternehmen im Jahr 2021 zwischen 20 und 30 weitere Unternehmen erwerben wird, um seine Position im Kryptosektor weiter zu stärken.
Die Krypto-Börse FTX, die erst 2019 an den Start ging, war das einzige andere Unternehmen, das im Jahr 2020 eine neunstellige Akquisition durchführte, nämlich den Kauf der Portfolio-Management-App Blockfolio für 150 Millionen US-Dollar.
Der Kauf hat das Potenzial, seine 6 Millionen Nutzer an die Börse zu bringen
Obwohl Blockfolio hat nicht so viele einzigartige Benutzer wie CoinMarketCap, das Niveau der Benutzer-Engagement ist deutlich höher, mit mehr als 150 Millionen Eindrücke pro Monat.
Blockfolio Mitbegründer und CEO Ed Moncada sagte Cointelegraph, dass das Unternehmen weiterhin als unabhängige App funktionieren wird.
Die US-amerikanische Krypto-Börse Coinbase führt das Feld mit der größten Anzahl von Übernahmen an – sechs mehr als Binance. Das Unternehmen hat mindestens 16 Deals in seiner Geschichte abgeschlossen, wobei der jüngste die Übernahme der Prime-Brokerage-Plattform Tagomi für 90 Millionen Dollar war.
Berichten zufolge hatte Tagomi mit einem Umsatz von nur 1 Million Dollar bei einem jährlichen Handelsvolumen von 1 Milliarde Dollar zu kämpfen, nachdem es die Handelsgebühren gesenkt hatte.
Auch börsennotierte Unternehmen mischten mit: Das Unternehmen für fortschrittliche Softwarelösungen CleanSpark erwarb die Krypto-Mining-Firma ATL Data Centers für knapp 20 Mio. $ in Aktien.
Andere bemerkenswerte Akquisitionen sind der Kauf von Galaxy Digital von der Digital-Asset-Investment- und Kredit-Plattform DrawBridge Lending, sowie der Futures-Märkte Liquiditätsanbieter Blue Fire Capital. Obwohl die Zahlen nicht bekannt gegeben wurden, sagte Galaxy Digital, dass DrawBridge am Ende mehr als 150 Millionen Dollar an Vermögenswerten Dritter haben wird.
Im September 2020 gab das in New York ansässige Unternehmen CB Insights bekannt, dass es im Rahmen der Übernahme des Blockchain-Datenanbieters Blockdata für eine nicht genannte Summe bald ein Büro in Amsterdam eröffnen wird.
Auch der Smart-Contract-Anbieter TrustSwap erweiterte seine Reichweite und übernahm einen seiner größten Konkurrenten, Team.Finance.
Die kürzliche Übernahme der Second-Layer-Ethereum-Skalierungslösung OMG Network durch die in Hongkong ansässige Over-the-Counter-Handelsfirma Genesis Block soll helfen, die Entwicklung des Netzwerks zu beschleunigen, mit einem besonderen Fokus auf DeFi.
PayPal war auch auf der Suche nach der Mergers-and-Acquisitions-Party, nachdem es zum ersten Mal Krypto-Käufe ermöglichte; jedoch scheinen die Gespräche zum Erwerb des Krypto-Custody-Anbieters BitGo nun gescheitert zu sein. Gerüchten zufolge ist PayPal in Gesprächen mit anderen Krypto-Unternehmen.
Mit dem dramatischen Anstieg des dezentralen Finanzwesens in diesem Jahr haben auch die aufkeimenden DeFi-Protokolle begonnen, sich zusammenzuschließen. Im November, Yearn.finance ging auf eine Zusammenarbeit und Fusion spree, einschließlich mit Marktabdeckung Anbieter Cover Protocol und Darlehen Protokoll Cream Finance.
Obwohl Übernahmen oft ein Zeichen für eine florierende Branche sind, haben sie bei einigen Kritikern zu Bedenken wegen der zunehmenden Zentralisierung geführt. Übernahmen von Konkurrenten durch führende Unternehmen stärken deren Kontrolle über den Markt, was den Wettbewerb potenziell verringert.